第272章 投资是一个看全局的游戏（1/1）

2024年8月23日，周五。 上证指数285437上涨02。 上涨家数：1686，下跌家数：3230。 涨停家数：50跌停家数：14 今日的总成交额继续萎缩为：5102亿。 涨幅靠前行业： 保险、家用电器、软件服务、 工程机械、建材、酒店餐饮。 跌幅靠前行业： 公共交通、电力、水务、 纺织服饰、水务、医疗保健。 今天华为概念股爆发， 深圳华强7连涨停。 行业中保险股涨幅最大， 两市资金流入第一名中国平安。 在早盘我们就分析讨论的中国平安， 中午分析讨论的新华保险。 当前的行情下， 今年以来主力资金看似都在抱团银行股。 准确来说是抱团公共事业+股息红利股。 随着8月份的结束， 所有的中报业绩全部明牌后。 保险股等低估值最近主力资金频繁流入， 逐渐构成中长期股价上涨趋势， 下半年的保险股行情必然不会差。 昨日中国平安披露了中报， 今日带领保险板块整体上涨， 有些投资人反馈明明平安财报符合预期， 但今日为何却带领保险板块上涨？ 保险未来的财报重要的不是盈利增速的数字， 而是能否印证盈利趋势向上、 以及潜在风险状况能否好于预期。 业绩落地也并非利好落地， 相反应寻找长期盈利趋势， 有望大幅好于估值所反映预期的优质标的， 并且等待预期完全修复。 利率下行下寿险盈利分化趋势将加大， 过往经营稳健的公司将得以凸显。 中报落地将成保险公司下一阶段重要的上行催化。 当前的a股市场， 即使最优秀的投资人， 也难免会遭到买入的股票不断的下跌， 我们讨论最多的国药现代也是一样。 从最高的1287元16个交易日下跌到当前的1178元。 我们当时讨论买入的逻辑是， 中长期股价趋势向上+基本面向好。 这个逻辑当前并没有改变。 我们把国药现代走势和上证指数做一个对比， 国药现代是大幅跑赢大盘。 最近每天开盘都是4000+，3000+的股票下跌， 我们只能耐心等待大盘的反弹。 市场的走势是群体参与者情绪的集合， 它会不定期地游走于恐慌与贪婪的两端。 我们不应该因为账户的回撤而质疑方法失效。 短期内市场是投票机， 长期来是一台称重机。 如果我们是正确的， 那么我们的收益自然会涨回来， 还能涨的更多， 如果我们是错误的， 账户的大面积缩水就不可避免。 短期的业绩评价并没有太多意义， 投资是一个看全局的游戏。 短期来说，股票的价值会被淹没于市场噪音之中。 伟大的投资人是熬出来的， 尽管今年以来承受了市场重压， 能熬是优秀投资人的必备素质。 a股市场目前是很难，极度缺乏资金， 当前反而感觉大量股票都可以买了， 目前大量股票已经具有投资价值， 资金是嗜血的，只要有利益，它就往哪里流动。 a股未来一定是两极分化的， 好的越好，差的越差。 因此需要规避那20--30的微利股，亏损股。